VanEck ra mắt trái phiếu token hóa trên bốn blockchain

VanEck​ vừa ra mắt một quỹ token hóa mới có tên là VBILL, cho phép các nhà đầu tư‌ tiếp ⁣cận trái phiếu‌ kho bạc Hoa⁣ Kỳ ‌trực tiếp trên blockchain. Điều này đặt VanEck ‍vào vị thế cạnh tranh trực tiếp với ‌BlackRock trong lĩnh vực tài sản thực tế được token hóa đang phát‍ triển, đặc biệt là trái phiếu kho bạc ‍token hóa.

Quỹ​ mới hiện đã hoạt động trên Ethereum, ‍Solana, Avalanche và BNB Chain, giúp nó có khả năng tiếp cận rộng hơn so với BUIDL của BlackRock, hiện chỉ có sẵn ​trên Ethereum. Với sự ra ‍mắt này, trái phiếu kho bạc token hóa ⁣của VanEck giờ ⁢đây có thể truy cập trên nhiều ‌mạng‍ lưới, giúp chúng dễ ⁣dàng sử dụng trong các ứng dụng tài chính ⁤phi tập trung (DeFi).

Cách Quỹ VBILL Hoạt Động

VBILL là một quỹ nắm giữ trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn, loại tài sản ‍có rủi ro thấp thường được các tổ chức lớn sử dụng để quản lý tiền mặt. Tuy ​nhiên, thay​ vì⁣ tiếp cận thông qua các nhà ⁢môi⁣ giới truyền thống, các⁣ nhà⁢ đầu tư đủ điều kiện giờ đây có thể mua vào quỹ⁣ này​ thông qua blockchain.

Các ⁣báo cáo ⁢cho biết quỹ được đăng ký tại Quần đảo Virgin thuộc Anh và chỉ mở cho các nhà đầu tư được ⁣công nhận. Hầu⁢ hết các mạng⁢ blockchain ⁣có mức đầu tư tối ‍thiểu là 100.000 USD,‍ nhưng Ethereum có mức tối thiểu cao hơn là 1 triệu USD. Quỹ chấp nhận USDC cho cả việc mua‍ vào và đổi lại.

Để hỗ trợ cấu trúc đa chuỗi của mình, các phiên bản wrapped của ⁣VBILL có thể được chuyển giữa ⁣các blockchain thông qua cầu nối Wormhole. VanEck đang hợp tác với Securitize‍ để xử lý việc token hóa và tuân thủ, và tài sản của quỹ được giữ tại State ⁢Street Bank & Trust, một nhà lưu ký truyền thống nổi tiếng.

Các cập ⁤nhật giá hàng ngày (NAV) được đăng trên‌ chuỗi sử dụng dữ liệu từ RedStone, ​cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn rõ ràng về giá⁢ trị hiện tại của quỹ theo thời gian thực.

VanEck⁢ Có Mục Tiêu Cạnh Tranh Trực Tiếp Với BlackRock Không?

BlackRock gần đây đã ra mắt quỹ trái phiếu kho bạc token hóa dựa trên Ethereum của riêng mình, ‌BUIDL, đã thu hút hàng trăm triệu⁢ USD tài sản. Theo dữ liệu ​từ rwa.xyz,⁢ tổng giá trị bị khóa ‍trong các trái phiếu chính phủ‍ token hóa hiện đã⁤ vượt quá 6,8 tỷ USD. BlackRock dẫn đầu với hơn 450 triệu ⁤USD, tiếp theo là Franklin Templeton và Ondo Finance.

VanEck⁣ đang đặt cược rằng cách tiếp cận đa chuỗi của mình sẽ thu hút các nhà đầu tư và giao thức gốc crypto đang ⁣tìm kiếm những ‌cách linh hoạt để⁤ kiếm lợi nhuận từ⁤ các tài sản ổn định. Bằng cách ra ‍mắt trên ‌bốn ⁤chuỗi ‌cùng một lúc, VBILL mang đến cho các nhà đầu tư nhiều cách hơn để đưa các tài sản truyền thống vào hoạt ⁤động trong các hệ thống blockchain.

Kyle DaCruz, Giám ‍đốc​ Sản phẩm Tài sản Kỹ thuật số của VanEck, cho biết,⁢

“Bằng cách đưa trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ lên​ chuỗi, chúng tôi đang cung⁤ cấp cho các nhà đầu tư‌ một công cụ an toàn, minh bạch và thanh khoản cho ⁣việc quản lý tiền mặt.”

Tích Hợp Stablecoin Tăng Tính Linh Hoạt Cho Người​ Dùng DeFi

Quỹ của VanEck cũng hỗ trợ chuyển đổi ngay ⁢lập​ tức⁢ sang một stablecoin có tên là AUSD. Điều này có nghĩa là ​các nhà đầu tư​ đủ điều⁣ kiện có thể‍ chuyển​ đổi giữa việc tiếp ​xúc với trái phiếu kho ​bạc và ‍một đồng đô ⁣la kỹ thuật ‌số ổn định mà không cần ra ngoài chuỗi hoặc sử dụng⁤ các⁢ ngân hàng truyền thống.

Tính năng này đặc biệt hữu ích cho các bàn ​giao dịch,‌ giao thức và⁤ DAO quản lý quỹ của riêng họ. Họ giờ đây có thể kiếm lợi nhuận từ nợ chính phủ Hoa Kỳ, sau đó nhanh chóng chuyển sang stablecoin khi cần thanh khoản, tất cả mà không cần⁤ chạm vào hệ thống ngân hàng truyền thống.

Carlos Domingo, Giám đốc điều hành của ⁢Securitize, cho biết sự ra mắt “kết hợp những gì tốt nhất của mô hình token hóa của Securitize với chuyên môn của VanEck,”⁢ và cho thấy cách blockchain có thể mở ra những cơ⁢ hội tài chính mới.

Mặc dù điều này hiện chỉ giới hạn cho các ​nhà đầu tư đủ⁢ điều kiện do⁣ các quy định, nhưng công nghệ đã ​sẵn sàng để mở rộng khi có sự chấp thuận của các​ cơ quan quản lý.

Thông Tin Về‌ Bảo Mật Và​ Rủi Ro

Mặc dù quỹ VBILL ​sử dụng các‍ tổ chức đáng tin cậy như State⁢ Street và tuân ⁢thủ các⁤ quy định đã biết, việc di⁣ chuyển các tài‍ sản này lên chuỗi vẫn mang lại một số rủi ro mới.

Một mối quan tâm là các lỗ hổng hợp đồng thông minh. Nếu có lỗi trong hợp đồng, quỹ của các nhà đầu tư có thể gặp ​rủi ro.⁣ Cũng có rủi ro liên quan đến việc sử dụng các cầu nối chuỗi chéo như Wormhole, đã từng bị tin⁢ tặc tấn công trong quá khứ. Mặc dù Wormhole đã được cải⁢ thiện kể⁤ từ đó, không ⁢có hệ thống nào là 100%‌ an toàn.

Một yếu tố khác cần xem xét là tính thanh khoản. Nếu nhiều nhà đầu tư cố gắng đổi lại cùng⁢ một lúc, liệu hệ thống​ có xử‌ lý mượt mà không? Đây là những câu hỏi mà các‌ nhà⁢ đầu tư tổ chức đang đặt ra trước​ khi hoàn toàn tham gia.

Tuy nhiên, bất chấp những rủi ro đó, nhu cầu về các sản phẩm trái phiếu trên chuỗi vẫn đang tăng lên, đặc biệt là trong số các công ty⁣ đã hoạt động trong lĩnh vực crypto và muốn tìm những nơi an toàn hơn để ‌gửi gắm quỹ của họ trong khi vẫn ở lại trong hệ sinh thái.

Kết Luận: Trái Phiếu Token Hóa Đang Giành ‍Được Động Lực

Sự ra mắt ‍của trái phiếu kho bạc token hóa của VanEck cho thấy khoảng cách giữa tài chính truyền thống và các công cụ dựa trên blockchain đang thu hẹp nhanh chóng. Chỉ một năm trước, hầu hết các nhà quản lý tài sản vẫn đang thử⁣ nghiệm. Ngày nay, BlackRock, Franklin Templeton, VanEck và những người​ khác đang cạnh tranh trực tiếp để ‌cung cấp các sản phẩm tài ⁤chính thực tế trên blockchain.

Mỗi quỹ có một cấu trúc ⁤hơi khác nhau. Một số ‌chỉ tập trung vào Ethereum, trong khi những cái khác đi theo hướng đa chuỗi. Một‌ số cung cấp việc ‌đổi lại ngay lập tức sang stablecoin, trong khi những cái‍ khác thì không. Nhưng tất cả đều hướng tới cùng⁤ một mục tiêu: làm cho các tài ⁤sản truyền thống trở nên dễ tiếp cận hơn và có thể lập trình.