Ngân hàng trung ương Ấn Độ bày tỏ lo ngại về CBDC

Trong thế ‌giới tài chính kỹ thuật số đang phát triển, ngân hàng trung ương Ấn Độ đang kêu gọi ⁢một cách tiếp cận⁢ thận trọng đối với ⁣các đồng tiền kỹ thuật số của ⁤ngân hàng trung ương (CBDCs). Michael Debabrata Patra, Phó Thống đốc của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI),
gần đây đã ​nhấn mạnh
những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến các đồng tiền kỹ thuật số ⁤này. Mặc dù CBDCs mang​ lại nhiều ⁣lợi ích đáng kể, Patra đã cảnh báo ⁢rằng chúng có thể vô tình gây ra mối đe dọa đối ​với sự ổn định​ của hệ⁢ thống ngân ‌hàng.

Những hứa hẹn và cạm bẫy của⁢ cbdcs

CBDCs thường‍ được ca ngợi vì khả năng nâng cao ​sự⁤ bao gồm tài chính và giảm rủi ro thanh toán. Là những đại diện kỹ thuật số ‌của đồng tiền pháp định của một quốc gia, chúng có tiềm năng mở rộng dịch vụ ngân hàng đến các nhóm dân cư chưa được phục vụ và đơn giản hóa⁤ các giao ‍dịch tài chính.
e-rupee của Ấn‍ Độ, được⁤ ra​ mắt vào tháng 12⁣ năm 2022, là⁢ một ví dụ ​điển hình cho ⁣những tham ​vọng này.

Tuy nhiên, Patra đã cảnh báo rằng sức hấp dẫn của CBDCs có thể dẫn đến⁤ những hậu quả không‌ mong muốn. Trong thời gian bất ⁢ổn tài chính, có nguy cơ rằng ​công ‌chúng có thể⁤ coi‍ CBDCs⁣ là một lựa‌ chọn an​ toàn hơn so với các khoản tiền gửi ngân hàng truyền⁢ thống, dẫn đến việc rút tiền quy mô lớn khỏi các ngân hàng. Tình huống này, thường được gọi là ​“cuộc rút tiền ngân‍ hàng,” có thể làm mất ổn định ngành ngân hàng, đặc biệt‌ nếu có liên quan đến các khoản tiền gửi không được bảo hiểm.
Những ⁣lo ngại của Patra diễn ra‌ vào một ⁤thời điểm quan trọng, khi các đồng tiền kỹ thuật số đang‌ gia tăng sức mạnh trên toàn cầu. Những bình luận ​của ông⁣ nhấn mạnh tầm quan trọng của việc cân bằng đổi mới với những rủi ro tiềm⁢ ẩn đối với sự ⁤ổn ‌định⁢ tài chính.

Những tác động đối với các công ty bảo hiểm tiền gửi

Patra cũng chỉ ra rằng⁣ sự gia tăng của CBDCs đặt ra những thách thức mới cho các công⁣ ty bảo‌ hiểm ⁣tiền gửi, ⁤những thực thể có trách nhiệm bảo vệ quỹ của người ⁣gửi tiền trong trường hợp⁤ ngân⁣ hàng thất bại. “Với những liên kết vốn có giữa các hệ thống‌ như vậy và các mục tiêu cũng như hoạt động của các ⁣công‌ ty bảo hiểm‍ tiền gửi, có thể dự đoán rằng ⁤chủ đề CBDC sẽ tiếp tục trở‍ nên quan trọng đối với các công ty bảo hiểm tiền gửi,” Patra cho biết.

Sự ra‌ đời ‌của CBDCs đặt ra câu hỏi về tác động của chúng đối với các khoản tiền gửi ngân hàng truyền thống. Patra ⁣thừa nhận⁤ rằng mức‌ độ mà ⁢CBDCs có thể thay thế các khoản tiền gửi này vẫn “chưa rõ ràng tính đến thời điểm hiện ​tại.” Sự không chắc chắn này làm tăng thêm độ phức tạp cho các công ty ‍bảo hiểm⁢ tiền gửi, những người có thể‌ cần điều chỉnh chiến lược của mình để đối phó với những rủi ro mới do việc áp‌ dụng CBDC rộng rãi gây​ ra.

Thêm vào đó, vai trò đang thay đổi của các ngân hàng trung ương và thương mại có thể làm phức tạp thêm bối⁣ cảnh. Khi⁤ ngày càng nhiều người có thể chuyển tiền của họ vào CBDCs, mô hình ngân hàng truyền thống—nơi các ngân ⁣hàng giữ⁣ tiền gửi và cho vay—có thể bị gián đoạn, với những tác ‌động sâu rộng đối với⁢ hệ thống tài chính.

Rủi ro vận hành trong nền kinh​ tế kỹ thuật số 24/7

Patra cũng đã ⁤nhấn mạnh những thách‍ thức vận hành liên quan đến các hệ thống thanh toán kỹ thuật số 24/7. ‌Mặc dù khả năng thực hiện thanh toán bất cứ lúc nào là thuận tiện, nhưng nó cũng mang đến ‍những rủi ro mới. Đối với ​các công ty bảo hiểm tiền gửi, điều này có thể có nghĩa ​là quản lý một ⁤dòng chảy giao dịch liên tục và các rủi ro liên⁤ quan, đặc ​biệt khi ​các ngân ⁤hàng‍ thu hút nhiều người gửi tiền không phải cư dân.

Khi các thanh toán kỹ thuật số trở nên phổ biến hơn, các hệ thống cơ sở hạ tầng phải đủ⁤ mạnh để xử lý nhu cầu gia tăng. Bất kỳ điểm ​yếu nào cũng có thể dẫn đến những gián đoạn tài chính đáng kể, làm suy yếu niềm tin vào hệ thống tài chính rộng lớn hơn.

Việc ⁤Ấn Độ chậm chạp trong việc áp dụng cbdcs

Mặc dù có những lợi thế tiềm năng của CBDCs, e-rupee của Ấn Độ đã chứng kiến‍ sự chậm chạp trong việc ‍áp dụng ​kể từ‌ khi ra mắt. Đến cuối tháng 6 năm 2024, RBI báo cáo rằng chỉ có 1 triệu giao⁤ dịch bán lẻ đã được thực hiện ⁤bằng ⁤e-rupee. ⁢Sự chậm chạp này ⁣diễn ra mặc dù có các⁣ ưu đãi được cung cấp bởi các ngân hàng địa phương, bao gồm cả⁤ việc trả lương ‍một phần bằng tiền kỹ thuật số.

Sự chậm chạp ‍này cho thấy rằng ​mặc dù‌ CBDCs có những lợi ích lý thuyết, việc thuyết phục công ⁢chúng sử dụng chúng trong thực tế vẫn là một thách thức. Các yếu tố như‌ lo ngại về quyền⁤ riêng tư, thiếu hiểu biết hoặc sự ‍ưa chuộng các phương thức ngân hàng truyền thống có thể đang góp phần vào sự do dự này.

Nhìn về phía trước: ​Thận trọng và Đổi mới

Khi bối cảnh tài chính tiếp tục phát⁤ triển, những cảnh báo của Patra ‍nhấn mạnh sự ⁣cần thiết phải có một cách tiếp cận cẩn trọng đối với việc áp dụng CBDCs. Mặc dù những đồng tiền kỹ ⁣thuật số này hứa hẹn mang lại‌ sự bao gồm tài chính và hiệu quả cao hơn, ⁢nhưng chúng cũng mang theo‌ những rủi ro tiềm ẩn​ cần được quản lý‌ cẩn thận.

Đối với các nhà hoạch định chính sách, thách thức nằm ở việc tìm‌ ra sự cân bằng đúng‍ đắn giữa việc thúc đẩy đổi mới và đảm bảo sự ổn định. Những nhận xét của Patra gợi ý‍ rằng điều này⁢ sẽ đòi hỏi‍ một cuộc khảo sát kỹ lưỡng về ⁤các ⁢rủi ro tiềm ‌ẩn và một sự sẵn sàng thích ứng với những thực tế đang thay đổi của thế giới tài chính. Tương lai‌ của CBDCs là đầy hứa hẹn, nhưng ⁤nó cũng đòi hỏi ⁢sự điều ⁢hướng cẩn thận để tránh những cạm bẫy không lường trước được.