Ethereum đang đối mặt với một thời điểm quan trọng khi sự giảm giá của nó đưa hơn 340 triệu USD trong các đợt thanh lý của MakerDAO đến gần hơn với thực tế. Trong 24 giờ qua, ETH đã giảm 11,5%, xuống còn 2.373 USD, gây ra sự lo ngại rộng rãi trong giới giao dịch và đầu tư. Nếu Ethereum giảm thêm 19%, các mức thanh lý tại 1.926 USD, 1.842 USD và 1.793 USD sẽ được kích hoạt, có khả năng dẫn đến một sự kiện thanh lý hàng loạt trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi).
Sự bán tháo trên toàn thị trường, tâm lý giảm sút và những khó khăn của thị trường chứng khoán toàn cầu đã thúc đẩy sự giảm giá của ETH. Sự sụt giảm này đã dẫn đến 296 triệu USD trong các đợt thanh lý trên các sàn giao dịch tập trung, làm nổi bật sự biến động gia tăng trong không gian tiền điện tử. Liệu sự suy giảm này có báo hiệu một xu hướng thị trường gấu lớn hơn hay chỉ là một sự điều chỉnh tạm thời vẫn còn chưa chắc chắn, nhưng những ngày tới sẽ rất quan trọng trong việc xác định quỹ đạo của Ethereum.
340 triệu USD trong các đợt thanh lý của MakerDAO đang đến gần khi ETH giảm
Dữ liệu trên chuỗi gần đây cho thấy ba vị trí lớn của MakerDAO, có giá trị từ 109 triệu USD đến 126 triệu USD mỗi vị trí, sẽ phải đối mặt với các đợt thanh lý cưỡng bức tại các mức giá cụ thể:
Các mức thanh lý:
- 1.926 USD
- 1.842 USD
- 1.793 USD
Để các đợt thanh lý này xảy ra, Ethereum phải giảm thêm 19% từ giá hiện tại. Nếu được kích hoạt, nó có thể gây ra một hiệu ứng dây chuyền trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), thanh lý nhiều vị trí có đòn bẩy hơn và tăng cường áp lực bán trên toàn thị trường.
“Một sự giảm xuống dưới 1.900 USD có thể tạo ra một sự kiện giảm đòn bẩy trên toàn DeFi, buộc phải thanh lý hàng loạt không chỉ riêng MakerDAO,” nhà phân tích blockchain James Carter của CryptoQuant cho biết.
Các đợt thanh lý hàng loạt trên sàn giao dịch đã bắt đầu
Sự giảm giá nhanh chóng của Ethereum đã dẫn đến 296 triệu USD trong các đợt thanh lý trên các sàn giao dịch tập trung, theo CoinGlass. Điều này cho thấy rằng các nhà giao dịch có đòn bẩy cao đã bị bất ngờ, buộc họ phải đóng các vị trí với thua lỗ.
Sự bán tháo diễn ra khi các thị trường chứng khoán toàn cầu gặp khó khăn, làm suy yếu tâm lý trên các tài sản rủi ro. Điều kiện thị trường hiện tại giống như những lần điều chỉnh trong các chu kỳ thị trường tăng giá trước đây, khi các tài sản giảm tới 30% trước khi phục hồi lên các mức cao mới.
“Trong các chu kỳ trước, những sự điều chỉnh mạnh 25-30% đã là những sự điều chỉnh lành mạnh trước khi giá phục hồi. Liệu đây có phải là một sự rung chuyển khác hay một sự đảo chiều sâu hơn vẫn còn phải xem,” nhà giao dịch vĩ mô Alex Krüger cho biết.
Liệu Ethereum có kích hoạt một chuỗi thanh lý DeFi không?
Một sự giảm thêm 19% trong ETH có thể kích hoạt một chuỗi phản ứng thanh lý trên nhiều giao thức cho vay DeFi và các nền tảng phái sinh. Khi các đợt thanh lý của MakerDAO xảy ra, các giao thức khác có tài sản thế chấp ETH có đòn bẩy cao cũng có thể chịu áp lực.
Rủi ro của một sự giảm đòn bẩy DeFi rộng rãi phụ thuộc vào việc liệu người mua có can thiệp trước khi Ethereum chạm đến những ngưỡng quan trọng này hay không. Nếu áp lực bán gia tăng, ETH có thể trải qua một cuộc khủng hoảng thanh khoản, buộc phải thanh lý nhiều hơn trên các nền tảng cho vay như Aave, Compound và Frax Finance.
“Các chuỗi thanh lý làm tăng cường các động thái giảm giá vì việc bán cưỡng bức đẩy giá xuống thấp hơn, kích hoạt nhiều cuộc gọi ký quỹ hơn,” nhà chiến lược DeFi Rachel Lin của SynFutures giải thích.
Sự kiện giảm đòn bẩy—Cơ hội mua cho các nhà giao dịch thông minh?
Mặc dù các đợt bán tháo do thanh lý có thể tạo ra sự hoảng loạn, nhưng chúng cũng mang lại cơ hội cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm. Giá thường giảm xuống dưới giá trị cơ bản của chúng trong những sự kiện này do khủng hoảng thanh khoản ngắn hạn thay vì sự giảm thực sự trong giá trị tài sản.
Trong lịch sử, các đợt thanh lý mạnh đã đánh dấu các đáy địa phương, nơi các nhà đầu tư lớn bước vào để tích lũy các tài sản bị định giá thấp trước khi phục hồi.
Tình hình thị trường Ethereum
Gần đây, Ethereum đã trải qua một giai đoạn biến động mạnh mẽ, với nhiều yếu tố tác động đến giá trị của nó. Sự kiện thanh lý lớn từ MakerDAO đang đe dọa đến sự ổn định của thị trường, và điều này có thể dẫn đến những thay đổi đáng kể trong thời gian tới.
Những nguy cơ từ thanh lý
Với 340 triệu USD trong các khoản thanh lý của MakerDAO đang cận kề, các động thái tiếp theo của Ethereum có thể quyết định xem đây chỉ là một đợt giảm tạm thời hay là khởi đầu cho một sự suy giảm sâu hơn. Nếu ETH giảm xuống dưới 1,900 USD, một làn sóng bán tháo có thể xảy ra, gây áp lực lên các nền tảng DeFi.
Lý do lịch sử
Tuy nhiên, lịch sử cho thấy rằng những cú sụt giảm do thanh lý thường làm mới lại các thị trường quá đòn bẩy, tạo điều kiện cho những đợt phục hồi mạnh mẽ hơn. Dù Ethereum có phục hồi từ đây hay tiếp tục giảm sâu hơn, tuần này sẽ rất quan trọng trong việc định hình quỹ đạo của thị trường tiền điện tử.
Câu hỏi thường gặp
1. Mức giá nào có thể khiến thanh lý lớn xảy ra?
Nếu ETH giảm xuống dưới 1,926 USD, 1,842 USD và 1,793 USD, ba vị thế lớn của MakerDAO sẽ bị thanh lý. Những thanh lý này có thể dẫn đến một đợt bán tháo rộng rãi trên toàn bộ DeFi.
2. Đã có bao nhiêu Ethereum bị thanh lý?
Hơn 296 triệu USD giá trị các vị thế ETH đã bị thanh lý trên các sàn giao dịch tập trung trong 24 giờ qua, theo CoinGlass.
3. Liệu sự sụt giảm này có thể gây ra một cú sụp đổ toàn thị trường?
Một sự giảm thêm 19% có thể kích hoạt các thanh lý liên tiếp, gây áp lực lên các nền tảng cho vay và dẫn đến nhiều đợt bán tháo hơn. Tuy nhiên, những thanh lý mạnh thường đánh dấu cơ hội mua vào trước khi phục hồi.
4. Liệu đây có phải là thời điểm tốt để mua ETH?
Các sự kiện thanh lý thường tạo ra sự định giá thấp tạm thời, mang đến cơ hội mua cho các nhà giao dịch có thể chịu đựng được sự biến động. Tuy nhiên, rủi ro thị trường vẫn tồn tại và có thể có sự giảm sâu hơn.
Từ điển
Thanh lý: Việc tự động bán một tài sản khi nó giảm xuống dưới mức tài sản thế chấp đã chỉ định, buộc các nhà giao dịch phải đóng các vị thế đòn bẩy.
Giảm đòn bẩy: Quá trình loại bỏ đòn bẩy quá mức khỏi thị trường, thường dẫn đến các đợt bán tháo mạnh trước khi phục hồi giá.
MakerDAO: Một giao thức cho vay phi tập trung cho phép người dùng vay stablecoin bằng cách sử dụng tài sản tiền điện tử như ETH làm tài sản thế chấp.
Thanh lý trên sàn giao dịch: Việc đóng các vị thế đòn bẩy trên các nền tảng giao dịch tập trung do sự giảm giá, thường dẫn đến các đợt giảm giá liên tiếp.
Các giao thức DeFi: Các ứng dụng tài chính phi tập trung như Aave và Compound cung cấp dịch vụ cho vay và vay mượn bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh.
Thông tin tham khảo
- DefiLlama
- CoinGlass
- CryptoQuant
- Bloomberg
- Glassnode
-
Tham gia Telegram của Cafe Coin để theo dõi tin tức mới, nhanh nhất và hấp dẫn nhất: Cafe Coin Channel
Tham gia các channel khác Cafe Coin tại:
Group Chat (Telegram) | Fanpage | Twitter | Youtube | Tiktok
