Gần đây, một vị thế bán khống Bitcoin khổng lồ trị giá khoảng 450 triệu USD đã thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch tiền điện tử trên toàn thế giới. Theo các báo cáo mới nhất, một nhà giao dịch ẩn danh trên Hyperliquid đã thực hiện một vị thế bán khống 5,167 BTC với đòn bẩy 40x, dẫn đến một nỗ lực phối hợp nhằm thanh lý cược của cá voi trước khi nó gây ra những tác động lan tỏa trên thị trường.
Tình hình đã leo thang thành một cuộc chiến thị trường đầy cam go, với một nhóm các nhà giao dịch đang tích cực làm việc để chống lại vị thế của cá voi. Nhà phân tích tiền điện tử CBB, người đầu tiên phát hiện giao dịch này, đã công khai kêu gọi những người khác tham gia nỗ lực, nói rằng:
“Nếu bạn sẵn sàng săn lùng người này với quy mô lớn, hãy gửi tin nhắn cho tôi. Chúng tôi đang thiết lập một đội ngũ ngay bây giờ và đã có quy mô tốt.”
Vị thế BTC của cá voi đối mặt với áp lực gia tăng
Theo dữ liệu trên chuỗi từ Hypurrscan, cá voi này ban đầu đã mở vị thế bán khống vào ngày 16 tháng 3, nhằm mục đích thu lợi từ sự giảm giá của Bitcoin. Vào lúc 6:30 AM UTC ngày 17 tháng 3, nhà giao dịch đã thực hiện hai giao dịch thông qua Giá trung bình theo thời gian (TWAP), bán tổng cộng 208 BTC với giá 83,392 USD, tổng giá trị hơn 18 triệu USD.
Vào lúc 4:30 AM UTC, khi điều kiện thị trường chống lại họ, cá voi đã thêm 7.5 triệu USD vào tài sản thế chấp cho vị thế bán khống nhằm tránh bị thanh lý. Tuy nhiên, các ghi chép trên chuỗi cho thấy vị thế hiện tại đang chịu lỗ chưa thực hiện 1.1 triệu USD. Vị thế mua dài hạn của nhà giao dịch này nhỏ hơn nhiều, nắm giữ 571,715 token MELANIA trị giá 390,000 USD, sử dụng đòn bẩy 5x. Điều này cho thấy một biện pháp phòng ngừa chống lại vị thế bán khống Bitcoin chính của họ, nhưng tác động của nó vẫn rất nhỏ so với cược lớn hơn chống lại BTC.
Khi các nhà giao dịch nhận thức được sự phơi bày của cá voi, một nhóm do CBB dẫn đầu đã khởi xướng một nỗ lực phối hợp để phản công vị thế này. Đội ngũ, bao gồm các nhà giao dịch có giá trị tài sản ròng cao, đã tập hợp được vốn đáng kể để tận dụng rủi ro của cá voi.
“Chỉ dành cho những người có quy mô 7 con số,” CBB đã đăng, cho thấy chỉ những nhà giao dịch có vốn ít nhất 7 con số mới có thể tham gia.
Ngay sau khi chiến dịch được phát động, giá Bitcoin đã tăng từ 83,183 USD lên hơn 84,690 USD, buộc cá voi phải bơm 5 triệu USDC vào tài khoản ký quỹ của họ để ngăn chặn việc thanh lý ngay lập tức. Mặc dù nỗ lực phối hợp đã tạo áp lực, cá voi vẫn quản lý để tránh bị đóng cửa cưỡng bức bằng cách điều chỉnh vị thế của họ thông qua các chiến lược TWAP—một phương pháp cho phép họ vào hoặc ra khỏi các giao dịch dần dần mà không bị trượt giá lớn.
Phản ứng của Hyperliquid trước cơn sốt thị trường
Cuộc thao tác thị trường lan truyền đã thu hút sự chú ý của tài khoản chính thức của Hyperliquid, tài khoản này đã bình luận về tình hình đang diễn ra:
“Khi một cá voi bán khống hơn 450 triệu USD BTC và muốn có một khán giả công khai, điều đó chỉ có thể xảy ra trên Hyperliquid.”
Tuyên bố này nhấn mạnh ảnh hưởng ngày càng tăng của giao thức trong giao dịch đòn bẩy tiền điện tử, nơi các giao dịch nổi bật được thực hiện với sự minh bạch hoàn toàn trên chuỗi.
Xu hướng ngày càng tăng của các giao dịch tiền điện tử có đòn bẩy cao
Đây không phải là lần đầu tiên Hyperliquid trở thành tâm điểm của những cược đòn bẩy lớn. Vào ngày 12 tháng 3, một cá voi đã thực hiện một vị thế mua dài hạn với đòn bẩy 50x trên 175,000 ETH trị giá 340 triệu USD. Khi giao dịch bắt đầu diễn ra không thuận lợi cho nhà đầu tư, Hyperliquid đã phải hấp thụ vị thế này với giá 1,915 USD mỗi ETH, chịu lỗ 4 triệu USD.
Khi các giao dịch đòn bẩy lớn như vậy ngày càng trở nên phổ biến, vị thế bán khống Bitcoin hiện tại đã giới thiệu một động lực mới—sự tham gia tích cực của các nhà giao dịch bán lẻ và các tổ chức làm việc cùng nhau để chống lại một cược có rủi ro cao.
Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?
Khi cuộc chiến tiếp tục, các nhà giao dịch vẫn bị khóa trong một trò chơi định vị thị trường và tránh thanh lý. Khả năng của cá voi để duy trì vị thế bán khống với đòn bẩy 40x sẽ phụ thuộc vào sự biến động giá của Bitcoin trong những ngày tới. Nếu BTC tiếp tục tăng, áp lực để bơm thêm tài sản thế chấp hoặc đối mặt với thanh lý sẽ chỉ gia tăng.
Hiện tại, cá voi vẫn đang trong cuộc chơi, nhưng như các trường hợp trước đây đã cho thấy, đòn bẩy cao có thể là một con dao hai lưỡi; một động thái sai lầm, và thị trường có thể buộc phải kết thúc vị thế này.
Cafe Coin luôn sẵn sàng 24/7, cung cấp cho bạn thông tin cập nhật về tình hình thế giới tiền điện tử. Hãy theo dõi chúng tôi trên Twitter và LinkedIn, và tham gia kênh Telegram của chúng tôi.
Các câu hỏi thường gặp
1. Tại sao cá voi BTC này lại bị nhắm đến?
Các nhà giao dịch tin rằng vị thế bán khống có đòn bẩy cao của cá voi có thể làm rối loạn thị trường. Bằng cách đẩy giá BTC lên cao hơn, họ có thể buộc thanh lý và loại bỏ một ảnh hưởng tiêu cực tiềm tàng.
2. Điều gì xảy ra nếu cá voi bị thanh lý?
Nếu giá BTC tăng quá cao, cá voi sẽ không có đủ tài sản thế chấp để duy trì vị thế, buộc phải đóng tự động, điều này có thể kích hoạt sự tăng giá tiếp theo.
3. Điều này đã xảy ra trước đây chưa?
Có, các vị thế đòn bẩy lớn đã bị thanh lý trong quá khứ. Hyperliquid trước đó đã phải chịu lỗ 4 triệu USD khi vị thế ETH của một cá voi sụp đổ.
4. Những rủi ro của giao dịch đòn bẩy là gì?
Đòn bẩy có thể khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ. Đòn bẩy cao làm tăng mức độ tiếp xúc với biến động giá, khiến dễ bị thanh lý hơn nếu thị trường di chuyển ngược lại với giao dịch.
Thuật ngữ
Giá trung bình theo thời gian (TWAP): Một thuật toán giao dịch được sử dụng để thực hiện các đơn hàng lớn trong các phần nhỏ hơn nhằm giảm thiểu tác động đến giá.
Đòn bẩy: Vay vốn để khuếch đại kích thước giao dịch, tăng cả lợi nhuận và thua lỗ tiềm năng.
Lợi nhuận và thua lỗ chưa thực hiện (PNL): Giá trị hiện tại của một vị thế mở dựa trên biến động thị trường, chưa được thực hiện thành lợi nhuận hoặc thua lỗ.
Thanh lý cưỡng bức: Đóng tự động một vị thế đòn bẩy khi các yêu cầu ký quỹ không còn được đáp ứng.
Tài sản thế chấp: Các khoản tiền được gửi để duy trì một giao dịch đòn bẩy và ngăn chặn thanh lý.
Tài liệu tham khảo
- Cryptonews
- AIInvest
- NFTevening
- U.today
- Chaincatcher
- Coingecko
-
Tham gia Telegram của Cafe Coin để theo dõi tin tức mới, nhanh nhất và hấp dẫn nhất: Cafe Coin Channel
Tham gia các kênh khác của Cafe Coin tại:
Group Chat (Telegram) | Fanpage | Twitter | Youtube | Tiktok
